财务函数应用 – 第5页

Excel 计算付款期间累积支付利息：CUMIPMT函数

CUMIPMT函数用于计算一笔贷款在给定的start_period到end_period期间累计偿还的利息数额。CUMIPMT函数的语法如下：

CUMIPMT(rate,nper,pv,start_period,end_period,type)

其中，rate参数为利率；nper参数为总付款期数；pv参数为现值；start_period参数为计算中的首期，付款期数从1开始计数；end_period参数为计算中的末期；type参数为付款时间类型，为0时付款类型为期末付款，为1时付款类型为期初付款。下面通过实例详细讲解该函数的使用方法与技巧。

打开“CUMIPMT函数.xlsx”工作簿，切换至“Sheet1”工作表，本例的原始数据如图19-9所示。该工作表中记录了某笔贷款的年利率、贷款期限、现值，要求根据给定的数据计算该笔贷款在第1个月所付的利息。具体的操作步骤如下。

图19-9　原始数据

STEP01：选中A6单元格，在编辑栏中输入公式“=CUMIPMT(A2/12,A3*12,A4,13,24,0)”，用于计算该笔贷款在第2年中所付的总利息（第13期到第24期），输入公式后按“Enter”键返回计算结果，如图19-10所示。

STEP02：选中A7单元格，在编辑栏中输入公式“=CUMIPMT(A2/12,A3*12,A4,1,1,0)”，用于计算该笔贷款在第1个月所付的利息，输入公式后按“Enter”键返回计算结果，如图19-11所示。

图19-10　计算总利息

图19-11　计算第1个月的利息

应确认所指定的rate参数和nper参数单位的一致性。例如，同样是四年期年利率为10%的贷款，如果按月支付，rate参数应为10%/10，nper参数应为4*12；如果按年支付，rate参数应为10%，nper参数为4。

如果参数rate≤0、参数nper≤0或参数pv≤0，函数CUMIPMT返回错误值“#NUM!”。如果参数start_period<1、参数end_period<1或参数start_period>end_period参数，函数CUMIPMT返回错误值“#NUM!”。如果type参数不是数字0或1，函数CUMIPMT返回错误值“#NUM!”。

Excel 计算应付息次数：COUPNUM函数详解

COUPNUM函数用于计算应付数次。COUPNUM函数的语法如下：

COUPNUM(settlement,maturity,frequency,basis)

其中，settlement参数为证券的结算日，结算日是在发行日之后，证券卖给购买者的日期。maturity参数为有价证券的到期日，到期日是有价证券有效期截止时的日期。frequency参数为年付息次数，如果按年支付，frequency=1；按半年期支付，frequency=2；按季支付，frequency=4。basis参数为日计数基准类型。下面通过实例详细讲解该函数的使用方法与技巧。

打开“COUPNUM函数.xlsx”工作簿，切换至“Sheet1”工作表，本例的原始数据如图19-7所示。该工作表中记录了某债券的结算日、到期日等信息，要求根据给定的数据计算满足这些条件的债券的付息次数。具体的操作步骤如下。

选中A7单元格，在编辑栏中输入公式“=COUPNUM(A2,A3,A4,A5)”，用于计算债券的付息次数，输入公式后按“Enter”键返回计算结果，如图19-8所示。

图19-7　原始数据

图19-8　计算付息次数

结算日是购买者买入息票（如债券）的日期。到期日是息票有效期截止时的日期。例如，在2008年1月1日发行的30年期债券，6个月后被购买者买走，则发行日为2008年1月1日，结算日为2008年7月1日，而到期日是在发行日2008年1月1日的30年后，即2038年1月1日。

如果settlement参数或maturity参数不是合法日期，则COUPNUM将返回错误值“#VALUE!”。如果frequency参数不为1、2或4，则COUPNUM将返回错误值“#NUM!”。如果参数basis<0或者参数basis>4，则COUPNUM返回错误值“#NUM!”。如果参数settlement≥maturity参数，则COUPNUM返回错误值“#NUM!”。

Excel 计算应计利息：ACCRINTM函数

ACCRINTM函数用于计算到期一次性付息有价证券的应计利息。ACCRINTM函数的语法如下：

ACCRINTM(issue,settlement,rate,par,basis)

其中，参数issue为有价证券的发行日。settlement为有价证券的到期日。rate为有价证券的年息票利率。par为有价证券的票面价值，如果省略par，函数ACCRINTM视par为1000。basis为日计数基准类型。参数basis的日计数基准如表19-1所示。下面通过实例详细讲解该函数的使用方法与技巧。

打开“ACCRINTM函数.xlsx”工作簿，切换至“Sheet1”工作表，本例的原始数据如图19-5所示。该工作表中记录了某债券的发行日、到期日、息票利率、票面值等信息，要求根据给定的数据计算满足这些条件的应计利息。具体的操作步骤如下。

选中A8单元格，在编辑栏中输入公式“=ACCRINTM(A2,A3,A4,A5,A6)”，用于计算满足上述条件的应计利息，输入公式后按“Enter”键返回计算结果，如图19-6所示。

图19-5　原始数据

图19-6　计算应计利息结果

如果issue参数或settlement参数不是有效日期，函数ACCRINTM返回错误值“#VALUE!”。如果利率为0或票面价值为0，函数ACCRINTM返回错误值“#NUM!”。如果参数basis<0或参数basis>4，函数ACCRINTM返回错误值“#NUM!”。如果参数issue≥settlement参数，函数ACCRINTM返回错误值“#NUM!”。ACCRINTM的计算公式如下：

式中：

A=按月计算的应计天数。在计算到期付息的利息时指发行日与到期日之间的天数。

D=年基准数。

Excel 计算应计利息：ACCRINT函数详解

ACCRINT函数用于计算定期付息证券的应计利息。ACCRINT函数的语法如下：

ACCRINT(issue,fi rst_interest,settlement,rate,par,frequency,basis,calc_method)

其中，issue参数表示有价证券的发行日；first_interest参数表示证券的首次计息日；settlement参数表示证券的结算日，结算日是指在发行日之后，证券卖给购买者的日期；rate参数表示有价证券的年息票利率；par参数表示证券的票面值，如果该参数被省略，则ACCRINT函数将使用1000。frequency参数表示年付息次数，如果按年支付，参数frequency=1；按半年期支付，参数frequency=2；按季支付，参数frequency=4。basis参数表示日计数基准类型。如表19-1所示为basis参数的日计数基准。

表19-1　参数basis的日计数基准

calc_method参数表示逻辑值，指定当结算日期晚于首次计息日期时，用于计算总应计利息的方法。如果值为TRUE(1)，则计算从发行日到结算日的总应计利息；如果值为FALSE(0)，则计算从首次计息日到结算日的应计利息。如果此参数被省略，则默认值为TRUE。下面通过实例详细讲解该函数的使用方法与技巧。

打开“ACCRINT函数.xlsx”工作簿，切换至“Sheet1”工作表，本例的原始数据如图19-1所示。该工作表中记录了国债的发行日、首次计息日、结算日、票息率、票面值等信息，要求根据给定的数据计算出定期支付利息的债券的应计利息。具体的操作步骤如下。

STEP01：选中A10单元格，在编辑栏中输入公式“=ACCRINT(A2,A3,A4,A5,A6,A7,A8)”，用于计算满足上述条件的国债应计利息，输入公式后按“Enter”键返回计算结果，如图19-2所示。

STEP02：选中A11单元格，在编辑栏中输入公式“=ACCRINT(DATE(2010,3,5),A3,A4,A5,A6,A7,A8)”，用于计算满足上述条件（除发行日为2010年3月5日之外）的应计利息，输入公式后按“Enter”键返回计算结果，如图19-3所示。

STEP03：选中A12单元格，在编辑栏中输入公式“=ACCRINT(DATE(2010,4,5),A3,A4,A5,A6,A7,A8,TRUE)”，用于计算满足上述条件（除发行日为2010年4月5日且应计利息从首次计息日计算到结算日之外）的应计利息，输入公式后按“Enter”键返回计算结果，如图19-4所示。

图19-1　原始数据

图19-2　计算国债应计利息

图19-3　计算（除发行日为2010年3月5日之外）的应计利息

图19-4　计算（除发行日为2010年4月5日且应计利息从首次计算日计算到结算日之外）的应计利息

参数issue、first_interest、settlement、frequency和basis将被截尾取整。如果参数issue、first_interest或settlement不是有效日期，则ACCRINT函数将返回错误值“#VALUE!”。如果参数rate≤0或参数par≤0，则ACCRINT函数将返回错误值“#NUM!”。如果frequency参数不是数字1、2或4，则ACCRINT将返回错误值“#NUM!”。如果参数basis<0或basis>4，则ACCRINT将返回错误值“#NUM!”。如果参数issue≥settlement，则ACCRINT函数将返回错误值“#NUM!”。

函数ACCRINT的计算公式如下：

其中：

A_i=奇数期内第i个准票息期的应计天数。

NC=奇数期内的准票息期期数。如果该数含有小数位，则向上进位至最接近的整数。

NL_i=奇数期内第i个准票息期的正常天数。