Excel 应用PRICE函数计算每张票面为¥100且定期支付利息的证券的现价

PRICE函数用于计算定期付息的面值¥100的有价证券的价格。PRICE函数的语法如下。


PRICE(settlement,maturity,rate,yld,redemption,frequency,basis)

其中参数settlement为证券的结算日,即在发行日之后,证券卖给购买者的日期。maturity为有价证券的到期日,即有价证券有效期截止时的日期。rate为有价证券的年息票利率。yld为有价证券的年收益率。redemption为面值¥100的有价证券的清偿价值。frequency为年付息次数。如果按年支付,frequency=1;按半年期支付,frequency=2;按季支付,frequency=4。basis为日计数基准类型。

典型案例

已知债券的结算日、到期日、息票半年利率、收益率、清偿价值等信息,计算在这些条件下债券的价格。基础数据如图17-83所示。

步骤1:打开例子工作簿“PRICE.xlsx”。

步骤2:在单元格A10中输入公式“=PRICE(A2,A3,A4,A5,A6,A7,A8)”,用于计算在上述条件下债券的价格。计算结果如图17-84所示。

图17-83 基础数据

图17-84 计算结果

使用指南

settlement、maturity、frequency和basis若非整数将被截尾取整。如果settlement或maturity不是合法日期,函数PRICE返回错误值“#NUM!”;如果yld<0或rate<0,函数PRICE返回错误值“#NUM!”;如果redemption≤0,函数PRICE返回错误值“#NUM!”;如果frequency不为1、2或4,函数PRICE返回错误值“#NUM!”;如果basis<0或basis>4,函数PRICE返回错误值“#NUM!”;如果settlement≥maturity,函数PRICE返回错误值“#NUM!”。