财务函数使用技巧 – 第6页

Excel 应用CUMIPMT函数计算两个付款期之间累积支付的利息

CUMIPMT函数用于计算一笔贷款在给定的start_period到end_period期间累计偿还的利息数额。CUMIPMT函数的语法如下。

CUMIPMT(rate,nper,pv,start_period,end_period,type)

其中参数rate为利率，nper为总付款期数，pv为现值。start_period为计算中的首期，付款期数从1开始计数。end_period为计算中的末期。type为付款时间类型，为0时付款类型为期末付款，为1时付款类型为期初付款。

典型案例

已知某笔贷款的年利率、贷款期限、现值，计算该笔贷款在第一个月所付的利息。基础数据如图17-7所示。

步骤1：打开例子工作簿“CUMIPMT.xlsx”。

步骤2：在单元格A6中输入公式“=CUMIPMT（A2/12，A3*12，A4，13，24，0）”，用于计算该笔贷款在第2年中所付的总利息（第13期到第24期）。

步骤3：在单元格A7中输入公式“=CUMIPMT（A2/12，A3*12，A4，1，1，0）”，用于计算该笔贷款在第一个月所付的利息。计算结果如图17-8所示。

图17-7　基础数据

图17-8　计算结果

使用指南

应确认所指定的rate和nper单位的一致性。例如，同样是四年期年利率为10%的贷款，如果按月支付，rate应为10%/12，nper应为4*12；如果按年支付，rate应为10%，nper为4。nper、start_period、end_period和type若非整数将被截尾取整。如果rate≤0、nper≤0或pv≤0，函数CUMIPMT返回错误值“#NUM！”；如果start_period<1、end_period<1或start_period>end_period，函数CUMIPMT返回错误值“#NUM！”；如果type不是数字0或1，函数CUMIPMT返回错误值“#NUM！”。

Excel 应用COUPNUM函数计算结算日和到期日之间的应付利息次数

COUPNUM函数的语法如下：

COUPNUM(settlement,maturity,frequency,basis)

其中参数settlement为证券的结算日。结算日是在发行日之后，证券卖给购买者的日期。maturity为有价证券的到期日。到期日是有价证券有效期截止时的日期。frequency为年付息次数。如果按年支付，frequency=1；按半年期支付，frequency=2；按季支付，frequency=4。basis为日计数基准类型。

典型案例

已知某债券的结算日、到期日等信息，计算满足这些条件的债券的付息次数。基础数据如图17-5所示。

步骤1：打开例子工作簿“COUPNUM.xlsx”。

步骤2：在单元格A7中输入公式“=COUPNUM（A2，A3，A4，A5）”，用于计算债券的付息次数。计算结果如图17-6所示。

图17-5　基础数据

图17-6　计算结果

使用指南

“结算日”是购买者买入息票（如债券）的日期。“到期日”是息票有效期截止时的日期。例如，在2008年1月1日发行的30年期债券，六个月后被购买者买走，则发行日为2008年1月1日，结算日为2008年7月1日，而到期日是在发行日2008年1月1日的30年后，即2038年1月1日。所有参数若非整数将被截尾取整。如果settlement或maturity不是合法日期，则COUPNUM将返回错误值“#VALUE！”；如果frequency不为1、2或4，则COUPNUM将返回错误值“#NUM！”；如果basis<0或者basis>4，则COUPNUM返回错误值“#NUM！”；如果settlement≥maturity，则COUPNUM返回错误值“#NUM！”。

Excel 应用ACCRINTM函数计算在到期日支付利息的证券的应计利息

ACCRINTM函数用于计算到期一次性付息有价证券的应计利息。ACCRINTM函数的语法如下。

ACCRINTM(issue,settlement,rate,par,basis)

其中参数issue为有价证券的发行日，settlement为有价证券的到期日，rate为有价证券的年息票利率。par为有价证券的票面价值，如果省略par，函数ACCRINTM视par为￥1000。basis为日计数基准类型。表17-1为参数basis的日计数基准。

典型案例

已知某债券的发行日、到期日、息票利率、票面值等信息，计算满足这些条件的应计利息。基础数据如图17-3所示。

步骤1：打开例子工作簿“ACCRINTM.xlsx”。

步骤2：在单元格A8中输入公式“=ACCRINTM（A2，A3，A4，A5，A6）”，计算结果如图17-4所示。

图17-3　基础数据

图17-4　计算结果

使用指南

参数Issue、settlement和basis若非整数将被截尾取整。如果issue或settlement不是有效日期，函数ACCRINTM返回错误值“#VALUE！”；如果利率为0或票面价值为0，函数ACCRINTM返回错误值“#NUM！”；如果basis<0或basis>4，函数ACCRINTM返回错误值“#NUM！”；如果issue≥settlement，函数ACCRINTM返回错误值“#NUM！”；ACCRINTM的计算公式如下。

式中：

A=按月计算的应计天数。在计算到期付息的利息时指发行日与到期日之间的天数。

D=年基准数。

Excel 应用ACCRINT函数计算定期支付利息的证券的应计利息

ACCRINT函数用于计算定期付息证券的应计利息。ACCRINT函数的语法如下。

ACCRINT(issue,first_interest,settlement,rate,par,frequency,basis,calc_method)

其中参数issue表示有价证券的发行日，first_interest表示证券的首次计息日，settlement表示证券的结算日。结算日是指在发行日之后，证券卖给购买者的日期。rate表示有价证券的年息票利率。par表示证券的票面值，如果该参数被省略，则ACCRINT函数将使用￥1000。frequency表示年付息次数。如果按年支付，参数frequency=1；按半年期支付，参数frequency=2；按季支付，参数frequency=4。basis表示日计数基准类型。表17-1为参数basis的日计数基准。

表17-1　参数basis的日计数基准

参数calc_method表示逻辑值，指定当结算日期晚于首次计息日期时，用于计算总应计利息的方法。如果值为TRUE（1），则计算从发行日到结算日的总应计利息；如果值为FALSE（0），则计算从首次计息日到结算日的应计利息；如果此参数被省略，则默认值为TRUE。

典型案例

已知国债的发行日、首次计息日、结算日、票息率、票面值等信息，计算定期支付利息的债券的应计利息。基础数据如图17-1所示。

步骤1：打开例子工作簿“ACCRINT.xlsx”。

步骤2：在单元格A10中输入公式“=ACCRINT（A2，A3，A4，A5，A6，A7，A8）”，用于计算满足上述条件的国债应计利息。

步骤3：在单元格A11中输入公式“=ACCRINT（DATE（2016，3，5），A3，A4，A5，A6，A7，A8）”，用于计算满足上述条件（除发行日为2016年3月5日之外）的应计利息。

步骤4：在单元格A12中输入公式“=ACCRINT（DATE（2016，4，5），A3，A4，A5，A6，A7，A8，TRUE）”，用于计算满足上述条件（除发行日为2016年4月5日且应计利息从首次计息日计算到结算日之外）的应计利息。计算结果如图17-2所示。

图17-1　基础数据

图17-2　计算结果

使用指南

参数issue、first_interest、settlement、frequency和basis若非整数将被截尾取整。如果参数issue、first_interest或settlement不是有效日期，则ACCRINT函数将返回错误值“#VALUE！”；如果参数rate≤0或参数par≤0，则ACCRINT函数将返回错误值“#NUM！”；如果参数frequency不是数字1、2或4，则ACCRINT将返回错误值“#NUM！”；如果参数basis<0或basis>4，则ACCRINT将返回错误值“#NUM！”；如果参数issue≥settlement，则ACCRINT函数将返回错误“#NUM！”。

函数ACCRINT的计算公式如下。

其中：

A_i=奇数期内第i个准票息期的应计天数。

NC=奇数期内的准票息期期数。如果该数含有小数位，则向上进位至最接近的整数。

NLi=奇数期内第i个准票息期的正常天数。